消費(fèi)鋰電池行業(yè)的結(jié)構(gòu)變局
　　
    1.鋰電池行業(yè)空間廣闊
　　
    傳統(tǒng)鋰電池主要應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，逐漸走向成熟，而伴隨著技術(shù)進(jìn)步、成本降低，特別是對(duì)綠色新能源的強(qiáng)烈需求，應(yīng)用于電動(dòng)工具、汽車(chē)、甚至是儲(chǔ)能需求的鋰電池市場(chǎng)正在快速成長(zhǎng)。
　　
    根據(jù)測(cè)算，應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品的鋰電池市場(chǎng)在2011年達(dá)到22.9GWh，價(jià)值大約101.1億美元，預(yù)計(jì)到2020年，應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品的鋰電池市場(chǎng)將達(dá)到44.5GWh，價(jià)值超過(guò)133.3億美元。
　　
    而伴隨著汽車(chē)類電池需求的爆發(fā)，整個(gè)鋰電池市場(chǎng)將從2011年的113.3億美元成長(zhǎng)到2020年的366.7億美元。
　　
    2.本土企業(yè)立足產(chǎn)業(yè)鏈中下游
　　
    從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，鋰電池產(chǎn)業(yè)主要可以分為上游的鋰電池材料產(chǎn)業(yè)，包括正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等，目前主流市場(chǎng)基本被日本、韓國(guó)企業(yè)所壟斷，大陸企業(yè)雖然正在努力尋求突破，但是目前技術(shù)水平仍有較大差距。
　　
    中游企業(yè)主要生產(chǎn)電芯產(chǎn)品，依然是以日韓企業(yè)為主導(dǎo)，但是中國(guó)企業(yè)已開(kāi)始有所突破。而下游企業(yè)主要是電池模組的組裝制造，包括臺(tái)灣、大陸、以及日韓上游企業(yè)的組裝工廠。
　　
    3.中上游環(huán)節(jié)日韓企業(yè)優(yōu)勢(shì)突出
　　
    從全球來(lái)看，日本、韓國(guó)是目前在鋰電池行業(yè)中占據(jù)較大話語(yǔ)權(quán)，特別是在上游材料和中游電芯領(lǐng)域。
　　
    目前全球電芯市場(chǎng)中，領(lǐng)先者松下（包括三洋）占據(jù)25%的市場(chǎng)份額，其次為韓國(guó)的三星SDI占據(jù)23%，LG化學(xué)占據(jù)16%，SONY占據(jù)8%。中國(guó)企業(yè)比亞迪、比克、力神、新能源經(jīng)過(guò)多年努力，已經(jīng)取得一定的市場(chǎng)地位。
　　
    在傳統(tǒng)圓柱型電芯市場(chǎng)，日本企業(yè)索尼、松下、三洋分別占領(lǐng)了9%，10%和26%的市場(chǎng)份額；而韓國(guó)企業(yè)三星、LG則已經(jīng)成為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，分別擁有30%，22%的市場(chǎng)份額，優(yōu)勢(shì)突出。
　　
    而在聚合物電芯市場(chǎng)中，由于蘋(píng)果公司是全球最大的聚合物電池采購(gòu)廠商，蘋(píng)果公司的訂單對(duì)市場(chǎng)份額有著非常巨大的影響。東莞新能源（日本TDK子公司）目前在全球鋰聚合物電芯市場(chǎng)占據(jù)了48%的市場(chǎng)份額。之后則是占24%份額的三星SDI、占11%份額的LG化學(xué)，以及三洋、索尼等廠商。
　　
    相比之下，下游電池模組制造更偏向于電子制造業(yè)，講求規(guī)模優(yōu)勢(shì)、快速響應(yīng)、生產(chǎn)管理與成本優(yōu)勢(shì)，作為相對(duì)ROE、利潤(rùn)率較低，人力較為密集的產(chǎn)業(yè)，是上游企業(yè)逐漸放棄的制造環(huán)節(jié)。
　　
    在圓柱電池模組市場(chǎng)上，三洋依然保持較大優(yōu)勢(shì)，擁有25%的市場(chǎng)份額，而臺(tái)灣企業(yè)由于貼近筆記本供應(yīng)體系，擁有一定優(yōu)勢(shì)，新普作為龍頭企業(yè)在圓柱電池模組市場(chǎng)站巨額22%的市場(chǎng)份額。
　　
    而在聚合物電池模組領(lǐng)域，新普、順達(dá)兩家公司作為蘋(píng)果平板電腦、筆記本等產(chǎn)品的模組生產(chǎn)商，擁有最大的市場(chǎng)份額，分別達(dá)到49%和26%。
　　
    二、快速發(fā)展的鋰電池行業(yè)
　　
    1.智能手機(jī)平板電腦成為行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力
　　
    在應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品的鋰電池市場(chǎng)中，曾經(jīng)作為主力的功能型手機(jī)和筆記本電腦隨著市場(chǎng)增速的放緩，和替代產(chǎn)品的影響，整體增速逐步放緩。而智能手機(jī)、平板電腦已經(jīng)成為驅(qū)動(dòng)消費(fèi)電子鋰電池市場(chǎng)成長(zhǎng)的核心動(dòng)力。
　　
    特別是近2年，伴隨著產(chǎn)品尺寸的不斷放大，在5寸以上智能手機(jī)快速走紅的背景下，電池容量也水漲船高，一方面需要更大的電量支撐更大尺寸的屏幕消耗，另一方面大尺寸產(chǎn)品也增加的電池的體積。
　　
    相比于智能手機(jī)對(duì)功能手機(jī)的替代作用，平板電腦作為全新的產(chǎn)品市場(chǎng)，具有更大的增長(zhǎng)爆發(fā)力。
　　
    特別是由于平板電腦定位于滿足消費(fèi)者移動(dòng)、便攜的娛樂(lè)需求，故而在電池設(shè)計(jì)上著重于超輕薄、大容量的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，使得應(yīng)用于平板電腦的電池產(chǎn)品具有更高的技術(shù)水平和價(jià)值。
　　
    由于平板電腦用鋰電池容量大大高于智能手機(jī)，伴隨著平板電腦市場(chǎng)的爆發(fā)，2012年平板電腦用鋰電池市場(chǎng)已經(jīng)接近智能手機(jī)用鋰電池市場(chǎng)，而到2013年，平板電腦鋰電池市場(chǎng)將完成對(duì)智能手機(jī)鋰電池市場(chǎng)的超越。
　　
    2.輕薄化要求推動(dòng)聚合物鋰電池快速興起
　　
    鋰離子電池在結(jié)構(gòu)上主要有五大塊：正極、負(fù)極、電解液、隔膜、外殼與電極引線。電池內(nèi)部采用螺旋繞制結(jié)構(gòu)，用一種非常精細(xì)而滲透性很強(qiáng)的聚乙烯薄膜隔離材料在正、負(fù)極間間隔而成。
　　
    鈷酸鋰是目前最成熟的，商品化最好的鋰離子電池正極材料，主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等便攜式數(shù)碼產(chǎn)品以及電動(dòng)玩具等。負(fù)極材料一般都是碳素材料，如石墨、軟碳（如焦炭等）、硬碳等。
　　
    目前鋰電池電解液基質(zhì)絕大多數(shù)使用六氟磷酸鋰，其分子式為L(zhǎng)iPF6，白色晶體，穩(wěn)定性較差，易與水反應(yīng)，加熱分解。隨著技術(shù)的進(jìn)步，聚合物電解質(zhì)快速成熟，由于用固體電解質(zhì)代替了液體電解質(zhì)，與液態(tài)鋰離子電池相比，聚合物鋰離子電池具有可薄形化、任意面積化與任意形狀化等優(yōu)點(diǎn)，也不會(huì)產(chǎn)生漏液與燃燒爆炸等安全上的問(wèn)題，因此外殼材質(zhì)可以更輕，從而可以提高整個(gè)電池的比容量。
　　
    采用圓柱形封裝的18650、16650電芯是筆記本電腦市場(chǎng)的主流選擇，價(jià)格便宜，但是隨著超極本的興起，聚合物電芯正在高端筆記本市場(chǎng)開(kāi)始滲透。而方形電池主要用于智能手機(jī)應(yīng)用，在蘋(píng)果首先采用聚合物電池之后，也開(kāi)始出現(xiàn)向聚合物轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。
　　
    從產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)的角度看，聚合物擁有最大的設(shè)計(jì)彈性，完全可以根據(jù)終端產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要求進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，充分利用產(chǎn)品空間，其生產(chǎn)自動(dòng)化水平也正在不斷提升之中。
　　
    從價(jià)格來(lái)看，聚合物電池的單位電量?jī)r(jià)格約為傳統(tǒng)圓柱型電芯的2倍，而方形電芯價(jià)格則介于兩者之間，隨著鋰聚合物電池逐漸成為市場(chǎng)主流，電池總體價(jià)格將持續(xù)提升。
　　
    目前來(lái)看，方型電池與圓柱型電池占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，分別達(dá)到41%和37%，聚合物電池份額目前為22%。隨著產(chǎn)品技術(shù)度不斷提升，聚合物與傳統(tǒng)的方型、圓柱型電芯的相比優(yōu)勢(shì)越來(lái)越突出。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，聚合物鋰電池將成為鋰電池未來(lái)的發(fā)展方向。
　　
    3.廉價(jià)輕薄：方形電池尚存空間
　　
    由于目前鋰聚合物電芯的價(jià)格相對(duì)較高，在一些低端產(chǎn)品上并不適用，為了滿足輕薄化的需求，在低端產(chǎn)品上，替代傳統(tǒng)圓柱型18650電芯的圓柱型16650電芯和方型電芯同樣將取得快速成長(zhǎng)。
　　
    16650電芯和方型電芯既可以滿足產(chǎn)品厚度降低的要求，又不會(huì)增加太多的產(chǎn)品成本，是中低端產(chǎn)品的主要解決方案。
　　
    目前方形電電芯的市場(chǎng)依然以日韓企業(yè)為主，三星SDI和LG化學(xué)分別占據(jù)22%和16%的市場(chǎng)份額，日本松下和日立Maxwell占據(jù)19%和8%。而由于適用于手機(jī)產(chǎn)品，貼近手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，中國(guó)電芯企業(yè)在方型電芯領(lǐng)域擁有一席之地。包括比亞迪、力神等企業(yè)占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額。
　　
    三、動(dòng)力電池市場(chǎng)方興未艾
　　
    相比鋰電池在消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)的應(yīng)用。動(dòng)力電池市場(chǎng)方興未艾，目前主要的應(yīng)用方向包括電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)和儲(chǔ)能電站。特別是電動(dòng)汽車(chē)和儲(chǔ)能電站應(yīng)用，處于市場(chǎng)培育期，未來(lái)空間廣闊，具有廣泛的發(fā)展?jié)摿Α?BR>　　
    根據(jù)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2011年全球可充電電動(dòng)工具出貨量將達(dá)到6300萬(wàn)只，其中鋰電池占比達(dá)到38%，對(duì)應(yīng)需求2394萬(wàn)只。目前電動(dòng)自行車(chē)主要應(yīng)用為鉛酸電池，隨著鋰電池成本的降低，鋰電池將逐步完成對(duì)鉛酸電池的替代。預(yù)計(jì)到2015年，電動(dòng)自行車(chē)出貨量超過(guò)6750萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)鋰電池需求超過(guò)6GWh。
　　
    盡管目前汽車(chē)用鋰電池仍存在諸多問(wèn)題有待解決，但是鋰電池作為未來(lái)汽車(chē)的重要能源已是必然趨勢(shì)。隨著技術(shù)進(jìn)步，市場(chǎng)有望快速打開(kāi)，預(yù)計(jì)到2015年，全球汽車(chē)鋰電池市場(chǎng)將達(dá)到1.25萬(wàn)億日元，逼近便攜鋰電市場(chǎng)的1.55萬(wàn)億日元。
　　
    隨著中國(guó)制造業(yè)的快速成長(zhǎng)，特別是在新興的手機(jī)、平板電腦行業(yè)中，中國(guó)手機(jī)制造產(chǎn)業(yè)成為全球制造中心，中國(guó)2011年生產(chǎn)的手機(jī)接近9億支，預(yù)計(jì)到2013年，中國(guó)地區(qū)生產(chǎn)的手機(jī)將達(dá)到11億支，占到全球產(chǎn)量的60%。
　　
    伴隨著終端制造向中國(guó)地區(qū)的轉(zhuǎn)移，中國(guó)大陸電子產(chǎn)業(yè)鏈逐步建立、發(fā)展、完善，形成了一條完整的電子產(chǎn)業(yè)鏈，大批中國(guó)企業(yè)在這一趨勢(shì)中成長(zhǎng)、壯大，成為細(xì)分行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
　　
    中國(guó)本土品牌也利用產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始了在全球范圍內(nèi)的擴(kuò)張，中華酷聯(lián)等本土品牌紛紛進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，成為國(guó)際大廠不可小視的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。他們的成功也反過(guò)來(lái)促進(jìn)了中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的發(fā)展，消化了近些年來(lái)不斷投資形成的新產(chǎn)能。
　　
    這一趨勢(shì)中，電池產(chǎn)業(yè)，特別是中下游的電芯和電池模組制造行業(yè)也正在進(jìn)行著這一階段，包括比克、力神、比亞迪等電芯企業(yè)和德賽、欣旺達(dá)等電池模組企業(yè)開(kāi)始獲得一定的市場(chǎng)份額，進(jìn)入國(guó)際大廠如蘋(píng)果、亞馬遜、三星等供應(yīng)鏈，迎來(lái)快速的成長(zhǎng)。
　　
    四、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
　　
    目前中國(guó)企業(yè)在鋰電池行業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有兩類，一類是具有完整產(chǎn)業(yè)鏈制造能力，從部分上游原材料到電芯再到電池制造的一體化企業(yè)，以三星SDI和LG化學(xué)為典型。
　　
    其中三星作為產(chǎn)業(yè)鏈最完整，擁有全球最高市場(chǎng)份額的手機(jī)產(chǎn)品，自我消化能力強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著，一般企業(yè)難以直接競(jìng)爭(zhēng)。部分企業(yè)可以憑借局部?jī)?yōu)勢(shì)，進(jìn)入某一零部件制造環(huán)節(jié)，贏得突破。
　　
    特別是三星也已經(jīng)在逐步加強(qiáng)鋰聚合物電池的出貨，而逐漸淡化傳統(tǒng)電池的地位，加上三星正著力加強(qiáng)越南制造基地的發(fā)展和建設(shè)，中國(guó)企業(yè)可望借此機(jī)遇憑借資本優(yōu)勢(shì)，積極響應(yīng)與配合，獲得較好的供應(yīng)鏈地位。
　　
    與此同時(shí)，恰恰由于三星在終端產(chǎn)品品牌上的強(qiáng)勢(shì)地位，引起了蘋(píng)果等眾多其他品牌廠商的警惕，特別是作為最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的蘋(píng)果正在努力在供應(yīng)鏈去三星化，這也將為中國(guó)、日本、臺(tái)灣企業(yè)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，包括新能源、力神在內(nèi)的蘋(píng)果供應(yīng)商可望獲得更高的市場(chǎng)份額。
　　
    另一大類的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是與中國(guó)電池模組企業(yè)有著類似商業(yè)模式的臺(tái)灣電池模組制造企業(yè)，新普、順達(dá)是其中的佼佼者。憑借著臺(tái)灣企業(yè)在PC、NB上的優(yōu)勢(shì)地位，一系列臺(tái)灣電子企業(yè)寄生于PC、NB產(chǎn)業(yè)鏈，藉著臺(tái)灣PC、NB制造業(yè)的崛起，成為市場(chǎng)主導(dǎo)者，其中新普作為規(guī)模最大的電池模組制造企業(yè)，在圓柱型電池和聚合物電池市場(chǎng)中，分別占據(jù)22%和49%的市場(chǎng)份額。
　　
    特別是隨著蘋(píng)果Macbook系列筆記本和iPad系列以及iPadMini平板電腦產(chǎn)品的熱銷，聚合物電池業(yè)務(wù)快速成為公司最主要的收入來(lái)源。
　　
    目前在新普的客戶結(jié)構(gòu)中，傳統(tǒng)圓柱型電池客戶主要為HP29%，Dell26%，Asus22%，Lenovo10%，Acer9%。聚合物電池客戶則是蘋(píng)果一家占到公司的83%。
　　
    五、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：成本+服務(wù)
　　
    從成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前圓柱型電池模組的成本中，電芯占到了68%，是最大的成本來(lái)源，其他的成本包括包裝、電源管理模塊BMS（PCB、IC..）以及制造成本。
　　
    所以對(duì)于電池的制造成本競(jìng)爭(zhēng)，主要在于：1、電芯的采購(gòu)價(jià)格；2、BMS模組的設(shè)計(jì)與制造；3、制造規(guī)模和人力成本。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)的采購(gòu)規(guī)模的放大以及國(guó)產(chǎn)電芯的逐步成熟，大陸電池模組制造企業(yè)在成本方面相比國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手仍具有較為明顯的比較優(yōu)勢(shì)。
　　
    除此之外，在對(duì)于電子產(chǎn)業(yè)鏈非常重要的快速響應(yīng)、售后服務(wù)以及市場(chǎng)營(yíng)銷方面更，大陸企業(yè)也具有較大優(yōu)勢(shì)，成為贏得更大市場(chǎng)份額的重要推動(dòng)力量。