新能源汽車板塊持續(xù)調(diào)整 機構(gòu)分批布局

    鋰電世界  在市場震蕩調(diào)整的背景下，順應(yīng)社會發(fā)展趨勢、受到政策力挺、終端消費強勁并且業(yè)績已經(jīng)反映到報表上的新能源汽車板塊，吸引部分公私募基金分批布局。上述機構(gòu)認為，盡管前期新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)有了較大漲幅，但從新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈長期投資看，依然處于起步期，市場調(diào)整期即是布局上車的機會。

    基金分批布局

    今年以來屢創(chuàng)新高的新能源汽車板塊，從6月份開始高位震蕩，不少個股開始調(diào)整，并在上周市場調(diào)整中領(lǐng)跌，接下來的走勢備受市場矚目。

    “新能源汽車的投資機會剛剛起步，短期可能因漲幅過高而調(diào)整，但調(diào)整時間和幅度都不會太大，接下來依然會再度向上。”滬上某知名私募基金經(jīng)理表示，盡管部分概念股短期漲幅較高，但放到長期產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢上看，行業(yè)投資還處于起步期。

    在前明星基金經(jīng)理、源實資產(chǎn)董事長曹劍飛看來，特斯拉類似幾年前的蘋果手機，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈也有望復(fù)制智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展歷程，將來電動汽車不僅是簡單的汽車，而是一種全新的生活方式和娛樂方式，將會滲透到每個人的生活中，顛覆原有的產(chǎn)業(yè)格局，誕生一些新的領(lǐng)導(dǎo)者，由此帶來的投資機會不言而喻。

    據(jù)了解，盡管機構(gòu)很看好新能源汽車的后市表現(xiàn)，但由于對整體市場的擔憂，采取分批買入的策略，部分私募基金經(jīng)理在6月份的反彈中，積累了部分安全墊，對于看好的新能源板塊，可以忍受一定程度的下跌。

    布局壁壘較高的細分領(lǐng)域

    在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資中，包括上游原材料與中間的電解液、隔膜，以及整車制造等。據(jù)記者了解，機構(gòu)布局新能源汽車，主要集中在具有較高壁壘的電解液、濕法隔膜和三元材料領(lǐng)域，以及近期受需求拉動價格開始上漲的鈷金屬等。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，對于新能源汽車領(lǐng)域的布局，在上述壁壘較高的電解液、隔膜和三元材料中，應(yīng)主要布局已經(jīng)有產(chǎn)能的公司，以及通過收購業(yè)內(nèi)有競爭力切入新能源領(lǐng)域的公司。

    從二季報看，基金二季度布局了三元材料領(lǐng)域的當升科技、億緯鋰能、澳洋順昌等，濕法隔膜領(lǐng)域的滄州明珠、雙杰電氣，電解液領(lǐng)域的天賜材料、新宙邦及天際股份，鈷資源領(lǐng)域有華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)和中色股份等。從賣方研報推薦看，新切入高壁壘領(lǐng)域的公司最受關(guān)注。以鋰電濕法隔膜為例，由于技術(shù)壁壘高，高端市場多被國外企業(yè)占據(jù)，雙杰電氣兩次增資主營濕法陶瓷膜的東皋膜公司，全部達產(chǎn)后生產(chǎn)規(guī)模將躋身世界同行業(yè)前三強，有望實現(xiàn)隔膜的進口替代，受到多家機構(gòu)推薦。天際股份擬定增收購的新泰材料，目前六氟磷酸鋰產(chǎn)能規(guī)模位列業(yè)內(nèi)第5名，在建產(chǎn)能完工后，有望躋身行業(yè)龍頭，也被多家機構(gòu)看好。