比克動力估值超90億元 長信科技重組計劃落空

    鋰電世界  8月30日，是長信科技(300088)此前拋出重組深圳比克動力電池公司的時間點。不過現(xiàn)在看來，長信科技的預(yù)期要落空了。

    力合股份(000532)29日晚間公告顯示，下屬全資子公司珠海鏵盈投資有限公司擬出資3億元，參與深圳市比克動力電池有限公司的增資，增資完成后公司將持有比克動力3.33%的股權(quán)。據(jù)此測算，目前比克動力估值近90.09億元。

    此次增資擴(kuò)股前，深圳市比克電池有限公司持有47%股權(quán)，長信科技持有10%股權(quán)。其中，長信科技上述10%持股，系今年2月投資所得，即公司向比克動力電池增資8億元，占比克動力10%股權(quán)。也就是說，過去半年，比克動力的估值，已從今年2月的80億元，升至當(dāng)前的90億元，漲幅12.61%。

    雖說長信科技坐享了股權(quán)升值，但投資者可能并不一定高興。早在今年4月，長信科技就在2015年業(yè)績說明會上表示，理論上在8月30日這個節(jié)點后，將啟動重組比克動力的計劃。雙方目前就重組相關(guān)條款已基本達(dá)成共識，預(yù)計將以“股份+現(xiàn)金”的支付方式收購比克動力電芯、電池PACK相關(guān)資產(chǎn)，目標(biāo)是2016年實現(xiàn)業(yè)績并表。

    如今看來，比克動力在8月30日前進(jìn)行了增資擴(kuò)股，但對象卻并不是長信科技。力合股份的這則參股公司，也意味著長信科技的重組比克動力的計劃已經(jīng)落空。

    據(jù)了解，位居深圳大鵬新區(qū)的比克動力，是一家研究開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營聚合物鋰離子電池企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營手機(jī)電池、新能源汽車電池、儲能電池、筆記本電池等。李向前為比克動力的實際控制人。

    目前，比克動力電池已與國內(nèi)各大新能源汽車廠家(包括華創(chuàng)、宇通、一汽、寶馬、東風(fēng)、奇瑞、華晨、大眾、長城、吉利等)達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。財報顯示，截至2016年4月30日(未經(jīng)審計)，比克動力總資產(chǎn)為17.67億元，凈資產(chǎn)為10.31億元，營業(yè)收入為4.12億元，凈利潤為7203萬元。

    力合股份的此次增資約定，此次增資的款項用途，為比克動力擴(kuò)充產(chǎn)能和補(bǔ)充流動資金，以及向鄭州比克新能源發(fā)展有限公司支付1.35億元，用于購買其持有的鄭州比克電池有限公司28.6%的股權(quán)對價款。

    在此次增資中，控股股東承諾，此次增資完成后比克動力2016財政年度、2017財政年度、2018財政年度完成經(jīng)審計的稅后凈利潤分別不低于4億元、7億元和12億元。上述業(yè)績承諾，與今年2月長信科技入股時未出現(xiàn)調(diào)整。

    值得注意的是，力合股份的此次增資協(xié)議，還有贖回條款，即有下列情形之一的，投資方有權(quán)選擇要求控股股東、實際控制人李向前及股東魏憲菊，依增資價款加投資方持股比克動力期間年利率8%的(單利)的回報收益率的價格(“贖回價款”)，回購?fù)顿Y方持有比克動力的全部股權(quán)。

    上述情形包括，2016-2018年任一財政年度比克動力實際取得的經(jīng)審計的稅后凈利潤低于承諾業(yè)績的70%;比克動力未能在2017年6月30日向證監(jiān)會遞交合格重組所涉及的上市公司重大資產(chǎn)重組申報材料。

    在2018年6月30日前，比克動力與上市公司合格重組所涉及的上市公司重大資產(chǎn)重組的申請未通過證監(jiān)會正式批準(zhǔn);比克動力未能在2019年8月31日前完成《增資協(xié)議》所約定的合格重組或以其他形式實現(xiàn)比克動力股票的合格IPO等。

    據(jù)了解，力合股份子公司華冠科技，是國內(nèi)較早從事電容器生產(chǎn)設(shè)備和鋰電池生產(chǎn)設(shè)備制造企業(yè)之一，擁有完善的生產(chǎn)制造系統(tǒng)，是非標(biāo)自動化生產(chǎn)設(shè)備制造高新技術(shù)企業(yè)，積累了技術(shù)實力和品牌口碑。今年上半年，該公司再次攬得“2015年中國動力鋰電池十大設(shè)備品牌”金鼎獎行業(yè)殊榮，即將登陸新三板。

    力合股份稱，新能源汽車行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螅冸妱悠嚫叱砷L趨勢已經(jīng)形成，作為整車廠商的上游，動力電池行業(yè)近兩年增長迅速。三元18650動力電池是未來以乘用車為主要增量的新能源汽車市場的首選，比克動力是國內(nèi)三元18650動力鋰電龍頭企業(yè)，行業(yè)地位突出，具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢，且業(yè)績持續(xù)高速增長。公司參與投資有利于為未來產(chǎn)業(yè)投資及產(chǎn)業(yè)并購打下良好的合作基礎(chǔ)，同時可獲得投資收益，培育和打造公司的投資品牌。