光伏板塊強勢反彈

    鋰電世界  昨日，在滬深股指集體回調的背景下，兩市個股哀鴻遍野。Wind資訊統計顯示，在29個行業中有13個跌幅超2%，創業板和中小板整體跌幅均超2%。但光伏板塊卻在午后突然飆升，其中精功科技（002006.SZ）快速飆升9%，截至收盤報漲7.65%，億晶光電（600537.SH）、海潤光伏（600401.SH）快速拉升7%，板塊個股悉數翻紅。

    北京時間昨日晚間，歐盟委員會宣布，將從6月6日至8月6日對產自中國的光伏產品征收11.8%的臨時反傾銷稅，此后該稅率將升至47.6%。但不少業內人士分析，國內光伏市場的擴容是確定的，光伏板塊亦有可能在下半年迎來投資機會。

    “雙反”結果今日公布

    昨日，成立于2011年末的中國光伏標準技術委員會于近期首次發布了3條SEMI新標準，這對SEMI中國及全球標準體系均具有里程碑式的意義，更是體現了近年來全球各方合作的成果。新標準包括晶體硅光伏組件用減反射鍍膜玻璃技術要求；光伏組件包裝保護技術要求；TGA法測量光伏組件用EVA中的VA含量。

    中國現已成立了8個活躍的SEMI標準工作組，并有10項標準已經立項并正在制定中。中國光伏產業內的企業對SEMI標準表示了極大的興趣并積極參與了SEMI標準的各項活動。已有來自產業內，如正泰太陽能、阿特斯太陽能、GCL、LDK、尚德電力、天威、天合光能和英利等為首的共75家以上的企業參加了每次的標準技術委員會會議。

    近期，歐盟對華光伏產品的雙反是一大熱門話題，且于北京時間昨晚公布結果，歐盟將從6月6日至8月6日對產自中國的光伏產品征收11.8%的臨時反傾銷稅，此后該稅率將升至47.6%。

    有分析認為，初裁結果落定，歐洲進口商選擇中國太陽能產品需要繳納“保證金”，這將影響他們選擇中國產品的積極性，國內光伏企業在歐洲的銷售將面臨較大壓力。不過，歐洲市場的地位逐漸下降，“雙反”初裁的影響有限。

    東北證券研究員潘喜豐認為，伴隨歐盟內部博弈以及中歐貿易磋商，未來終裁稅率很有可能大幅降低甚至不排除取消可能。若初裁稅率較高，短期行業受壓，劣質公司加速淘汰，但對于優質公司中長期發展仍有利，加之國內政策利好對沖及其他新興市場快速發展，行業仍有望逐步見底回升，繼續看好板塊優質公司的中長期發展。

    國內市場擴容在即

    雖然“雙反”裁決已定，但不少業內人士分析認為，國內光伏市場的擴容是確定的。

    中信建投分析師徐超稱，歐盟的雙反意味著歐洲光伏市場的大門關閉，國內的引導政策出臺是必然，目前相關部門已經開始行動。

    近期來看，各部委也有了一系列動作，發改委發布光伏分區域上網標桿電價征求意見稿，擬參考目前風電的上網電價政策，實施長效的補貼機制。財政部近期開始對金太陽工程清算，對不合規的項目要求收回補貼資金，項目轉向業主承擔投資，后續實施度電補貼機制，這將促進2012年審批的4.5GW金太陽工程按期、高質量地推進，推動國內光伏市場的啟動。

    種種跡象顯示，光伏周期底部已經顯現。同時，行業內上市公司的一季報顯示，晶澳太陽能（JASO）2013年第一季度毛利潤轉正并達到了6%，而其上個季度為-4.6%，在A股32家光伏公司里，有15家盈利。

    廣證恒生姚瑋認為，國內后續有包括完善電價補貼、準入條件、可再生能源配額及優先上網管理辦法、增值稅優惠等扶持政策出臺，對板塊有持續的催化作用。另外，光伏產業鏈產能擴張態勢已得到有效控制，而需求在不斷增長，國內市場今年有望占全球市場需求的1/3，供需格局逐步好轉，日本等新興市場崛起也將進一步降低歐洲市場需求份額。

    亦有券商分析人士稱，光伏板塊下半年或將迎來投資機會。歐洲市場占全球的比重已經由去年50%以上下降到今年25%左右，歐洲市場對國內影響漸弱；隨著基本面在下半年回暖信號確定，板塊將具有投資機會。