工信部于2016年11月發(fā)布《汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》(征求意見(jiàn)稿),動(dòng)力電池企業(yè)的生產(chǎn)門(mén)檻大幅提升至8Gwh(2016年底只有比亞迪、CATL、沃特瑪符合條件)。四部委于2017年3月發(fā)布《促進(jìn)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》指出,到2020年要形成產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模在40Gwh以上的國(guó)際龍頭(2016年底最大廠商產(chǎn)能約10Gwh)。

    行業(yè)排名靠前企業(yè)的產(chǎn)能建設(shè)步伐堅(jiān)定。從調(diào)研以及公開(kāi)資料來(lái)看,電池龍頭均在規(guī)劃或已有較為明確的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,其中比亞迪2018/2020年產(chǎn)能規(guī)劃分別將達(dá)到26/34GWh,CATL計(jì)劃到2020年總產(chǎn)能達(dá)到50GWh,其他電池廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃情況詳見(jiàn)表3。

    2020年前一線廠商新增動(dòng)力電池設(shè)備需求約810億元。我們統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)了包括比亞迪、CATL、國(guó)軒高科等10家一線廠商的產(chǎn)能規(guī)劃情況,根據(jù)歷史投產(chǎn)梳理,每Gwh產(chǎn)能對(duì)應(yīng)的投資額為6.75億元左右,高工產(chǎn)研預(yù)計(jì)鋰電設(shè)備投資占總投資額的比例為60%。根據(jù)我們的測(cè)算,2017-2020年動(dòng)力電池設(shè)備需求規(guī)模分別為222、258、193和138億元,合計(jì)超過(guò)810億元。

    2020年前消費(fèi)鋰電池設(shè)備需求約50億元。結(jié)合鋰電大數(shù)據(jù)和高工產(chǎn)研預(yù)測(cè),我們預(yù)計(jì)2017-2020年消費(fèi)鋰電池新增產(chǎn)能約7.7GWh,產(chǎn)線更新約16.7GWh,按照每GWh對(duì)應(yīng)設(shè)備投資需求2億元測(cè)算,則2020年前消費(fèi)鋰電池設(shè)備需求約48.8億元。

    若不考慮潛在的設(shè)備需求,2017-2019年鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將保持穩(wěn)定增長(zhǎng),但若潛在的設(shè)備需求釋放,則鋰電設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展有望進(jìn)一步提速。我們認(rèn)為,潛在的設(shè)備需求包括國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池龍頭進(jìn)入全球產(chǎn)業(yè)鏈、儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)高速增長(zhǎng)、產(chǎn)線更新等。
 
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