據不完全統計,2017年以來,包括璞泰來、合肥星源、星源材質、中材科技、九江冠力、東皋膜技術、中泰科技、滄州明珠、樂凱膠片、云天化紐米科技、泰德實業等12家隔膜企業紛紛發布了擴產和投產計劃。
一方面依托于動力電池產業的快速發展,國產鋰電隔膜依然處于快速增長的階段,據統計,2016年中國鋰電池隔膜產量超過10.84億平米,同比增長72.6%。另一方面鋰電隔膜毛利在鋰電池四大關鍵材料中一直處于偏高地位,企業盈利增長穩定。
據數據顯示,鋰電隔膜毛利率最高位超過70%,目前仍維持在至少34%的水平。鋰電隔膜領域巨大的市場前景和高額的利潤下,隔膜企業提高產能以擴大市場份額,各路資本也紛紛進入。
具體來看,2017年上半年隔膜企業的擴產和投產計劃呈現的市場特點。第一濕法隔膜以其優異的產品性能在中高端領域全面替代干法是未來的趨勢。其一12家企業的投產和擴產的產線以濕法隔膜為主,表明濕法隔膜的市場需求快速增長。
其二隨著動力電池能量密度的不斷提升,三元電池的市場占有率不斷提升,將進一步拉動性能更加優異,能應用于高電壓電池的濕法和涂覆隔膜的市場需求;其三濕法隔膜市場目前仍由日韓契合把持,國產化可替代空間大。
第二強強聯合,與上下游企業合作、利益捆綁、戰略合作等形式不斷滲入隔膜行業。國軒高科與星源材質聯合投資的合肥星源新能源材料有限公司,互相鎖定;璞泰來和星源材質在常州設廠,構成以寧德時代為主體的市場集群效應。強強聯合,強者益強也將在隔膜行業上演。
第三行業加速洗牌,目前隔膜市場也面臨低端產能過剩高端產能不足的現象,隨著各大隔膜企業產能的不斷釋放,隔膜業將面臨更加激烈的市場競爭環境,尤其是低端市場,大多數企業將面臨淘汰。
第四上市公司加快布局隔膜行業,今年以來,資本市場在隔膜領域的兼并購此起彼伏,一方面是資本市場對于鋰電隔膜領域的關注,另一方面則是隔膜企業對于資本導入的急迫。包括化學肥料業務的云天化等企業,成功的布局隔膜產業,成為企業盈利新的增長點。