新能源新材料行業周報:鋰電注意短調,光伏關注“雙反”

    鋰電世界  上周上證指數上漲1.87%;中小板指數上漲3.40%;創業板指數上漲5.23%。期間我們編制的新能源新材料精選指數上漲6.53%,跑贏上證指數4.65個百分點,跑贏中小板3.13個百分點,跑輸創業板1.30個百分點。新能源新材料板塊的表現比較出色。

    電池及電池材料:上周電池級碳酸鋰價格平穩,三元材料價格略降,鈷酸鋰價格略漲;鉛錠和再生鉛的價格繼續下滑,鉛酸電池極板的加工費也有小幅下滑。“特斯拉”的影響繼續發酵,電池板塊繼續大漲,表現搶眼。我們認為短線需注意相關漲勢猛烈個股的階段性風險,但中長期仍可繼續對”特斯拉現象“持續關注。

    光伏及光伏材料:上周光伏板塊隨中小板及創業板上漲。歐洲雙反初裁結果正式公布前,各方博弈仍在進行,上周傳出不利消息,但目前仍不排除出現轉機。我們認為若歐洲雙反稅率好于預期,行業有望迎來轉折點,板塊將有較強的上漲動力,若雙反稅率較高,短期行業受壓,劣質公司加速淘汰,但對于優質公司中長期發展仍有利,加之國內政策利好對沖及其他新興市場快速發展,行業仍有望逐步見底回升。我們仍推薦板塊優質公司,如隆基股份、海潤光伏、東方日升等。

    核電及核電材料:上周核電板塊隨大盤反彈。國內核電項目仍將穩步進行,目前板塊仍缺乏持續上漲動力,建議關注彈性較大的小型核電材料類公司,跟蹤此類公司的新訂單獲取及替代海外產品的新技術突破情況,重點標的為久立特材。

    其它新材料:上周稀土價格繼續低迷,磁材行業的需求回暖仍不明顯,但是在行業整合預期的刺激下,板塊迎來一波不錯的上漲,短期建議關注寧波韻升。超硬材料板塊上周也隨大勢反彈,但是總體和創業板同步,本周我們建議關注黃河旋風。

    風險:短期創業板漲幅過大,需要注意創業板的系統風險;相關公司的業績風險也需注意。