富臨精工：收購升華科技 100% 股權

    鋰電世界  富臨精工發布公告，表示公司將以16.68元/股、發行9,566.73萬股股份并支付現金5.04億元購買升華科技100%股權，交易對價為21億元；同時以16.68元/股非公開發行股份5,935.25萬股募集配套資金15億元，用于升華科技鋰電池正極材料磷酸鐵鋰產業化項目、支付本次交易的現金對價、補充公司流動資金等。

    升華科技主要從事動力電池正極材料的研發、生產及銷售業務，主要產品為磷酸鐵鋰及三元正極材料。數據顯示，升華科技2015年磷酸鐵鋰產量位居行業前三位。

    2014~2015年，升華科技磷酸鐵鋰產量分別為1,025噸及3,389噸，占國內磷酸鐵鋰總產量的比例分別為8.91%及10.46%。其下游客戶主要為沃特瑪、光宇電源以及中航鋰電等大型鋰離子電池企業。根據業績承諾情況，2016~2018年，升華科技每年度實現的經審計并扣除非經常損益后歸屬于母公司的凈利潤應分別不低于1.52億元、2.0億元和2.61億元，累計不低于6.13億元。以2016年承諾業績計算，此次收購市盈率為13.82倍。

    據了解，富臨精工主要專業從事汽車發動機精密零部件的研發、生產和銷售。但隨著傳統汽車業發展降速，富臨精工將需要采取新措施來刺激業績增長。

    因此，憑借本次并購，富臨精工將形成"汽車精密零部件+動力級鋰電核心材料"雙主業格局，拓展業務范圍，并豐富產品類型，從而在汽車尤其是新能源汽車的零部件領域形成協同效應，提升持續盈利能力。

    業內人士也指出，從目前行業政策及發展態勢來看，未來新能源汽車產業仍可維持較高發展速度（2016年新能源汽車預期銷量將超過70萬輛）。

    當然，作為被并購方的升華科技，則可充分利用富臨精工的資本市場平臺，吸納資金進一步增強研發能力和市場開拓能力，從而為后期新增產能的順利投放做好鋪墊（升華科技子公司：江西升華目前正建設磷酸鐵鋰項目（5萬噸/年），未來升華科技磷酸鐵鋰總產能將增至6萬噸/年）。